今日三大指数延续反弹，创业板指涨超2%，3300多股上涨，两市成交额9362亿，较上个交易日放量1251亿。

　　14万亿板块涨停潮

　　近期总市值超14万亿的国企改革概念站上风口，今日该板块更是掀起涨停潮，冠豪高新、粤传媒、深赛格的多只个股涨停。

　　消息面上，5月27日，国资委印发《提高央企控股上市公司质量工作方案》，明确提到“打造一批核心竞争力强、市场影响力大的旗舰型龙头上市公司”和“培育一批专业优势明显、质量品牌突出的专业化领航上市公司”的具体目标。

　　《方案》还明确了各企业集团公司需于2022年8月底前将工作方案报送国资委，2024年底全面验收评价。

　　东风汽车一字板

　　高标股方面，先是有中成股份10天9板，今日东风汽车又迎一字涨停，4月底以来东风汽车股价开始迎来反弹，4月27日至今区间涨幅近60%。

　　消息面上，5月30日晚间，东风汽车公告称，东风汽车集团股份有限公司(简称“东风集团”)与公司控股股东东风汽车有限公司(简称“东风有限”)签署《股份转让协议》，约定东风有限向东风集团转让其持有的东风汽车5.98亿股股份，占东风汽车已发行股份总数的 29.9%，协议转让价格为5.6元/股，此次转让总价达33.49亿元。

　　主力资金：86亿净买131只个股

　　而国企改革概念还备受大资金的关注。东方财富Choice数据显示，今年5月主力资金合计净买入131只国企改革概念股，总金额超86亿元。

　　个股方面，中航机电主力净买入4.3亿元，排名第一；上汽集团主力净买入3.68亿元，排名第二。

　　中成股份、振华科技、钢研高纳、广宇发展、中航电子、中航光电、国电南瑞、晋控煤业等个股主力净买额在2.7亿元至2亿元之间。

　　北向资金：爆买150亿

　　看完了主力资金，再来看北向资金又如何呢？

　　东方财富Choice数据显示，今年5月北向资金合计增持101只国企改革概念股，合计增持金额超150亿元。

　　从增持金额看，招商银行位列第一，增持金额超27.6亿元；排名第二的是长江电力，增持金额超26亿元。

　　中远海控、中国神华、山西汾酒、中国石油、国电南瑞、中国巨石、中国中免等个股北向增持金额在11亿元至5亿元之间不等。

　　北向：涨幅TOP20

　　而从涨跌幅角度看，5月北向增持的国企改革概念股中，江铃汽车涨幅超43%，排名第一；中钨高新、山推股份涨幅分别超37%和35%，排名第二和第三。

　　晋控电力、钢研高纳、祁连山、杰赛科技、深粮控股、有研新材、深康佳A、许继电气

　　一拖股份、中粮科技等多股涨幅也在29%只20%之间不等。

　　机构展望：聚焦4条结构性主线

　　据证券时报，2022年是国企改革三年行动收官之年。随着目标时间渐近，资本市场央企专业化整合案例频现，国企上市公司股权划转、资产置换增多，国企资产整合再提速。

　　不完全统计显示，4月份以来，A股已有超30家国企上市公司披露了股权划转最新进展情况。

　　另一方面，今年5月已有包括中国国航和山航集团、中国建材与中国交建、通用技术集团和中国中检三组国有企业筹划专业化整合。

　　平安证券研究所所长助理、首席策略分析师魏伟分析认为，国有企业的改革向纵深推进，央企上市公司起着率先模范作用。一是建议关注优质的龙头央企，做大做强的同时也有望进一步加大对投资者的回报力度。二是建议关注资产证券化率有望进一步抬升的国有企业。三是建议关注国有企业的科技化和低碳化转型，以及相关制造业的产业链机会。

　　中金公司认为，未来国企改革的投资需要更注重朝“高质量发展”纵深的改革趋势，结合企业进展更多寻找自下而上的机会，可重点聚焦以下结构性主线：

　　1)关键技术创新领域。在关键技术领域有较强竞争力或取得一定突破，未来存在较大的潜在成长空间的细分领域的国企，如科技硬件、软件、高端机械装备和特种装备等。

　　2)股权激励。重点关注国企改善激励机制，激发企业创新活力的机会。

　　3)并购重组。既关注并购重组带来新增长点，同时部分传统老经济领域的国企通过重组优化资本结构以后，实现困境反转也带来估值修复机会。

　　4)受益国家战略的主题机会。如绿色发展与碳中和、数字经济和共同富裕等。

（文章来源：东方财富研究中心）